Bagaimana Harga Komoditas Mempengaruhi Pasar Saham?

Kebanyakan investor pasar modal kasual tidak terlalu memperhatikan harga saat ini dari berbagai komoditas yang berbeda seperti minyak, emas dan tembaga, misalnya. Namun harga saat ini dapat memiliki pengaruh besar pada nilai indeks pasar saham utama.

Lihatlah perusahaan FTSE 100, misalnya. Ini adalah indeks berbobot yang berarti bahwa perusahaan dengan kapitalisasi pasar terbesar seperti BP, Vodafone, Glaxosmithkline memiliki lebih banyak dampak pada nilai FTSE 100 daripada yang lebih kecil.

Anda akan melihat bahwa perusahaan dengan kapitalisasi pasar tertinggi adalah BP, yang harga sahamnya jelas sangat dipengaruhi oleh harga minyak mentah. Pada saat Anda menulis, Anda juga memiliki BHP Billiton, Rio Tinto, Anglo American dan Xstrata masing-masing pada 9, 11, 20 dan 21 dalam daftar perusahaan FTSE 100. Ini semua adalah perusahaan pertambangan yang harga sahamnya ditentukan sebagian besar oleh harga berbagai komoditas.

Saat ini harga berbagai komoditas termasuk tembaga, emas, timah, nikel dan perak semuanya diperdagangkan pada tingkat yang sangat tinggi baik secara tahunan maupun historis. Sebagai akibatnya, harga saham perusahaan tambang besar telah terdorong lebih tinggi karena mereka jelas menghasilkan lebih banyak uang yang menjual komoditas ini ketika harganya lebih tinggi.

Pengaruh knock-on ini adalah bahwa FTSE 100, yang mencakup banyak perusahaan pertambangan ini, dan memang sangat dipengaruhi oleh mereka karena mereka semua memiliki nilai kapitalisasi pasar yang signifikan, telah didorong lebih tinggi sebagai hasil dari ini. Pada saat Anda menulis, Anda memiliki saham pertambangan yang berusaha membuat harga tertinggi baru, dan FTSE 100 mendekati harga tertinggi baru.

Jika harga komoditas turun tajam, Anda pasti akan melihat nilai dari masing-masing saham pertambangan dan FTSE 100 secara keseluruhan turun tajam juga karena mereka berkorelasi sangat erat.

Jadi poin yang ingin saya sampaikan dalam artikel ini adalah bahwa sangat penting bagi Anda untuk mengawasi harga komoditas karena mereka memiliki dampak besar pada indeks pasar saham utama. Ketika harga komoditas tinggi, pasar saham utama juga umumnya akan diperdagangkan pada tingkat tinggi juga, sementara sebaliknya adalah benar ketika harga komoditas berada pada tingkat yang sangat rendah. Untuk investor jangka panjang, tawar-menawar harus diperoleh ketika harga komoditas rendah, tetapi tampaknya masih jauh pada saat ini.

Faktor-faktor yang Mempengaruhi Harga Saham

Seperti halnya komoditas lain, di pasar saham, harga saham juga bergantung pada banyak faktor. Jadi, sulit untuk menunjukkan hanya satu atau dua faktor yang mempengaruhi harga saham. Masih ada beberapa faktor yang secara langsung mempengaruhi harga saham.

Permintaan dan Pasokan – Aturan fundamental ekonomi ini berlaku juga untuk pasar ekuitas. Harga langsung dipengaruhi oleh tren perdagangan pasar saham. Ketika lebih banyak orang membeli saham tertentu, harga saham itu meningkat dan ketika lebih banyak orang menjual sahamnya, harga saham itu jatuh. Sekarang sulit untuk memprediksi tren pasar tetapi pialang saham Anda dapat memberi Anda ide yang adil tentang tren pasar yang sedang berlangsung tetapi berhati-hatilah sebelum Anda mengikuti saran secara membabi buta.

Berita – Berita tidak diragukan lagi merupakan faktor besar dalam hal harga saham. Berita positif tentang perusahaan dapat meningkatkan minat beli di pasar sementara rilis berita negatif dapat merusak prospek saham. Setelah mengatakan itu, Anda harus selalu ingat bahwa sering kali, meskipun kabar luar biasa baik, saham dapat menunjukkan gerakan paling tidak. Ini adalah kinerja keseluruhan perusahaan yang lebih penting daripada berita. Itu selalu bijaksana untuk mengambil kebijakan menunggu dan mengawasi di pasar yang bergejolak atau ketika ada reaksi campuran tentang saham tertentu.

Kap Pasar – Jika Anda mencoba menebak nilai perusahaan dari harga saham, Anda membuat kesalahan besar. Kapitalisasi pasar perusahaan, bukan saham, yang lebih penting ketika menentukan nilai perusahaan. Anda perlu melipatgandakan harga saham dengan jumlah total yang beredar saham di pasar untuk mendapatkan cap pasar perusahaan dan itu adalah nilai perusahaan.

Earning Per Share – Penghasilan per saham adalah laba yang dihasilkan perusahaan per saham pada kuartal terakhir. Adalah wajib bagi setiap perusahaan publik untuk mempublikasikan laporan triwulanan yang menyatakan penghasilan per saham perusahaan. Ini mungkin faktor yang paling penting untuk menentukan kesehatan perusahaan apa pun dan mereka mempengaruhi kecenderungan pembelian di pasar sehingga terjadi kenaikan harga saham tertentu. Jadi, jika Anda ingin membuat investasi yang menguntungkan, Anda perlu mengawasi laporan triwulanan bahwa perusahaan dan meneliti kemungkinan-kemungkinan sebelum membeli saham-saham tertentu.

Rasio Harga / Penghasilan – Rasio harga / laba atau rasio P / E memberi Anda ide yang adil tentang bagaimana harga saham perusahaan dibandingkan dengan pendapatannya. Jika harga saham terlalu rendah daripada pendapatan perusahaan, saham tersebut undervalued dan memiliki potensi untuk meningkat dalam waktu dekat. Di sisi lain, jika harga terlalu jauh lebih tinggi daripada penghasilan sebenarnya dari perusahaan dan kemudian persediaan Dikatakan dinilai terlalu tinggi dan harganya bisa jatuh di titik mana pun.

Sebelum kita menyimpulkan diskusi tentang harga saham ini, izinkan saya mengingatkan Anda bahwa ada banyak alasan lain di balik jatuhnya atau kenaikan harga saham. Terutama ada faktor spesifik saham yang juga memainkan bagiannya dalam harga saham. Jadi, selalu penting bahwa Anda melakukan riset dengan baik dan perdagangan saham berdasarkan riset dan informasi yang Anda dapatkan dari broker Anda. Untuk mendapatkan manfaat dari layanan konsultasi yang efektif oleh karena itu selalu lebih baik dari perusahaan perdagangan saham profesional daripada dipikat oleh broker diskon iklan yang harus Anda temui setiap hari.

Faktor-faktor Yang Mempengaruhi Kebangkitan dan Jatuhnya Harga Saham

Faktor-faktor yang mempengaruhi naik dan turunnya harga saham sangat banyak. Pasar saham selalu bergerak – baik naik atau turun. Mereka tidak aktif. Tetapi Anda mungkin tidak berada pada posisi untuk meramalkan saham mana yang akan bergerak dan kapan. Untuk memiliki pemahaman rinci tentang fungsi pasar saham secara keseluruhan, pertama-tama perlu untuk mengetahui Bulls dari Beruang.

Faktor-faktor

Up to date dengan kenyataan bahwa tidak mungkin bagi setiap orang untuk menunjuk pasar saham. Ini adalah subjek pilihan tanpa syarat. Banyak faktor – ekonomi, politik, alam, dan sosial yang memiliki peran penting untuk memicu pasang surut mendadak yang dialami pasar saham.

Faktor secara terperinci:

Faktor-faktor ekonomi

Ini adalah yang paling penting dari semua faktor yang mempengaruhi pasar saham. Berbeda dengan faktor lain yang mempengaruhi pasar saham sesekali, faktor ekonomi dapat mempengaruhi harga saham dan pasar saham secara keseluruhan setiap menit! Banyak faktor ekonomi dapat secara drastis mengubah skenario pasar saham. Faktor-faktor seperti drift ke atas atau ke bawah dalam nilai mata uang cukup untuk memicu pembelian atau penjualan komoditas yang mendesak. Kebijakan fiskal Pemerintah juga memiliki banyak hal yang harus dilakukan untuk mempengaruhi pasar saham secara keseluruhan, dan harga saham secara individual. Bahkan hibah atau sanksi ekonomi memiliki banyak kata dalam ekonomi suatu negara dan akhirnya harga saham.

Faktor Politik

Banyak faktor politik juga dapat secara drastis mengubah skenario pasar. Faktor politik seperti perubahan dalam pemerintahan, perubahan dalam hubungan diplomatik suatu negara dengan yang lain, dan bahkan tur asing oleh seorang diplomat dapat memiliki efek mendalam pada pasar saham negara. Kita semua harus memahami bahwa ekonomi suatu negara berjalan seiring dengan stabilitas politiknya.

Faktor Alam

Faktor alam, sering diklasifikasikan sebagai 'Kisah Tuhan' memiliki dampak yang pasti pada harga saham. Faktor-faktor alam seperti gempa bumi, banjir, atau bentuk lain dari kehancuran biasanya memiliki efek parametrik dan merugikan pada harga saham dan pasar saham en blok. Tapi ini kebanyakan tidak bisa dihindari dan juga tidak bisa diprediksi.

Faktor sosial

Bahkan faktor sosial dapat berdampak pada harga saham perusahaan mana pun. Faktor-faktor seperti pemogokan, penutupan, dll semua memiliki konsekuensi buruk pada harga saham.

Solusinya:

Yah, satu-satunya solusi adalah HATI-HATI! Sedikit pengamatan akan menghemat banyak uang, dan yang lebih penting, menghemat banyak masalah. Coba berurusan dengan Exchange Traded Funds (ETFs). ETF adalah sejumlah saham yang dikelompokkan bersama menurut tema mereka dan diperdagangkan sebagai satu saham. ETF biasanya membayar dengan baik jika ditangani dengan ketat. Jangan khawatir dan jual ketika pasar saham berkurang. Harga saham pasti akan pulih selama jangka waktu tertentu. Anda hanya perlu memiliki kesabaran untuk menunggu dan mengamati.

The Bulls and the Bears

Bull Market: Pasar bullish adalah pasar yang menunjukkan tren naik yang konsisten selama periode waktu tertentu. Ini menunjukkan kepercayaan diri yang tumbuh bahwa investor mulai memiliki saham mereka. Situasi bullish semacam ini hampir menjamin kenaikan harga saham di masa depan.

Bear Market: Pasar beruang adalah pasar yang menunjukkan tren penurunan yang konsisten selama periode waktu tertentu. Itu terjadi ketika investor agak pesimis tentang harga saham mereka dan mulai menjual saham mereka secara agresif. Pada saat ini, apa pun yang Anda lakukan, sama sekali tidak mengabaikan kenyataan krusial bahwa pasar saham tidak pernah dapat diprediksi secara mutlak dan mungkin sering bertindak keluar dari kedalaman Anda dan bukan dalam cara yang diantisipasi. Selalu buka matamu!

Artikel kecil ini mungkin telah membantu Anda memahami faktor-faktor yang memengaruhi naik dan turunnya harga saham.

Pasukan yang Memindahkan Harga Saham

Di antara kekuatan terbesar yang mempengaruhi harga saham adalah inflasi, suku bunga, obligasi, komoditas dan mata uang. Kadang-kadang pasar saham tiba-tiba berbalik dengan sendirinya diikuti biasanya oleh penjelasan yang diterbitkan diutarakan untuk menunjukkan bahwa pengamatan tajam penulis memungkinkan dia untuk memprediksi perputaran pasar. Keadaan seperti itu membuat investor agak kagum dan kagum pada jumlah yang tak terbatas dari input faktual dan interpretasi infalibel yang terus menerus diperlukan untuk menghindari melawan pasar. Sementara ada sumber masukan yang berkelanjutan yang dibutuhkan untuk berinvestasi dengan sukses di pasar saham, mereka terbatas. Jika Anda menghubungi saya di situs web saya, saya akan senang untuk berbagi dengan Anda. Yang lebih penting adalah memiliki model yang kuat untuk menafsirkan informasi baru apa pun yang muncul. Model harus mempertimbangkan sifat manusia, serta kekuatan pasar utama. Berikut ini adalah model siklus kerja pribadi yang tidak sempurna dan tidak komprehensif. Ini hanyalah sebuah lensa di mana rotasi sektor, perilaku industri dan perubahan sentimen pasar dapat dilihat.

Seperti biasa, pemahaman apa pun tentang pasar dimulai dengan ciri-ciri manusia yang akrab dengan keserakahan dan ketakutan bersama dengan persepsi pasokan, permintaan, risiko, dan nilai. Penekanannya adalah pada persepsi di mana kelompok dan persepsi individu biasanya berbeda. Investor dapat diandalkan untuk mencari pengembalian terbesar untuk risiko paling sedikit. Pasar, yang mewakili perilaku kelompok, dapat diandalkan untuk bereaksi berlebihan terhadap hampir semua informasi baru. Rebound harga atau relaksasi berikutnya membuatnya tampak bahwa tanggapan awal banyak yang harus dilakukan tentang apa-apa. Tapi tidak, persepsi kelompok hanya terombang-ambing antara ekstrem dan harga mengikuti. Jelas bahwa pasar umum, sebagaimana tercermin dalam rata-rata utama, berdampak lebih dari separuh harga saham, sementara sebagian besar pendapatan sisanya.

Dengan pemikiran ini, harga saham harus naik dengan turunnya suku bunga karena menjadi lebih murah bagi perusahaan untuk membiayai proyek dan operasi yang didanai melalui pinjaman. Biaya pinjaman yang lebih rendah memungkinkan laba yang lebih tinggi yang meningkatkan nilai yang dirasakan dari suatu saham. Dalam lingkungan tingkat bunga rendah, perusahaan dapat meminjam dengan menerbitkan obligasi korporasi, menawarkan suku bunga sedikit di atas rata-rata suku bunga Treasury tanpa menimbulkan biaya pinjaman yang berlebihan. Pemegang obligasi yang ada bergantung pada obligasi mereka dalam lingkungan tingkat bunga jatuh karena tingkat pengembalian yang mereka terima melebihi apa pun yang ditawarkan dalam obligasi yang baru diterbitkan. Saham, komoditas dan harga obligasi yang ada cenderung meningkat dalam lingkungan tingkat bunga yang menurun. Meminjam suku bunga, termasuk hipotek, terkait erat dengan suku bunga Treasury 10 tahun. Ketika harga rendah, peningkatan pinjaman, efektif menempatkan lebih banyak uang ke dalam sirkulasi dengan lebih banyak dolar mengejar jumlah yang relatif tetap dari saham, obligasi dan komoditas.

Pedagang obligasi terus-menerus membandingkan hasil tingkat bunga untuk obligasi dengan mereka untuk saham. Hasil stok dihitung dari rasio P / E timbal balik dari suatu saham. Penghasilan dibagi dengan harga memberi imbal hasil. Asumsinya di sini adalah bahwa harga sebuah saham akan bergerak untuk mencerminkan pendapatannya. Jika hasil saham untuk S & P 500 secara keseluruhan sama dengan imbal hasil obligasi, investor lebih memilih keamanan obligasi. Harga obligasi kemudian naik dan harga saham menurun sebagai akibat dari pergerakan uang. Karena harga obligasi diperdagangkan lebih tinggi, karena popularitas mereka, hasil efektif untuk obligasi yang diberikan akan menurun karena nilai nominalnya pada saat jatuh tempo adalah tetap. Karena imbal hasil obligasi yang efektif menurun lebih lanjut, harga obligasi naik dan saham mulai terlihat lebih menarik, meskipun pada risiko yang lebih tinggi. Ada hubungan inversi oscillatory alami antara harga saham dan harga obligasi. Di pasar saham yang meningkat, keseimbangan telah tercapai ketika imbal hasil saham tampak lebih tinggi daripada imbal hasil obligasi korporasi yang lebih tinggi daripada imbal hasil obligasi Treasury yang lebih tinggi daripada tingkat tabungan. Suku bunga jangka panjang secara alami lebih tinggi dari tingkat jangka pendek.

Yaitu, sampai diperkenalkannya harga dan inflasi yang lebih tinggi. Memiliki peningkatan pasokan uang dalam sirkulasi dalam ekonomi, karena meningkatnya pinjaman di bawah insentif tingkat bunga rendah, menyebabkan harga komoditas naik. Perubahan harga komoditas meresap ke seluruh ekonomi untuk mempengaruhi semua barang keras. The Federal Reserve, melihat inflasi yang lebih tinggi, menaikkan suku bunga untuk menghapus kelebihan uang dari sirkulasi untuk semoga menurunkan harga sekali lagi. Meminjam biaya meningkat, sehingga lebih sulit bagi perusahaan untuk meningkatkan modal. Investor saham, mengamati efek dari tingkat bunga yang lebih tinggi pada keuntungan perusahaan, mulai menurunkan harapan mereka terhadap laba dan harga saham jatuh.

Pemegang obligasi jangka panjang mengawasi inflasi karena tingkat pengembalian riil pada obligasi sama dengan imbal hasil obligasi dikurangi tingkat inflasi yang diharapkan. Oleh karena itu, kenaikan inflasi membuat obligasi yang diterbitkan sebelumnya kurang menarik. Departemen Keuangan harus meningkatkan kupon atau suku bunga obligasi yang baru diterbitkan untuk membuat mereka menarik bagi investor obligasi baru. Dengan tingkat yang lebih tinggi pada obligasi yang baru diterbitkan, harga dari obligasi kupon tetap yang ada jatuh, menyebabkan tingkat bunga efektif mereka juga meningkat. Jadi harga saham dan obligasi jatuh dalam lingkungan inflasi, terutama karena antisipasi kenaikan suku bunga. Investor saham domestik dan pemegang obligasi yang ada menemukan kenaikan suku bunga bearish. Investasi imbal hasil tetap paling menarik ketika suku bunga jatuh.

Selain memiliki terlalu banyak dolar yang beredar, inflasi juga dapat meningkat dengan penurunan nilai dolar di pasar valuta asing. Penyebab penurunan dolar baru-baru ini adalah persepsi penurunan nilainya karena defisit nasional dan ketidakseimbangan perdagangan yang berkelanjutan. Barang-barang asing, sebagai hasilnya, bisa menjadi lebih mahal. Ini akan membuat produk AS lebih menarik di luar negeri dan meningkatkan neraca perdagangan AS. Namun, jika sebelum itu terjadi, investor asing dianggap menemukan investasi dolar AS kurang menarik, menempatkan lebih sedikit uang ke pasar saham AS, masalah likuiditas dapat mengakibatkan jatuhnya harga saham. Gejolak politik dan ketidakpastian juga dapat menyebabkan nilai mata uang menurun dan nilai komoditas yang sulit meningkat. Saham komoditas cukup baik di lingkungan ini.

The Federal Reserve dipandang sebagai penjaga gerbang yang berjalan di garis tipis. Mungkin menaikkan suku bunga, tidak hanya untuk mencegah inflasi, tetapi juga untuk membuat investasi AS tetap menarik bagi investor asing. Ini khususnya berlaku untuk bank-bank sentral asing yang membeli sejumlah besar Treasury. Kekhawatiran tentang kenaikan suku bunga membuat pemegang saham dan obligasi merasa tidak nyaman karena alasan dan pemegang saham yang disebutkan di atas untuk alasan lain. Jika kenaikan suku bunga mengambil terlalu banyak dolar dari peredaran, itu dapat menyebabkan deflasi. Perusahaan kemudian tidak dapat menjual produk dengan harga berapa pun dan harga turun drastis. Efek yang dihasilkan pada saham negatif dalam lingkungan deflasi karena kurangnya likuiditas sederhana.

Singkatnya, agar harga saham bergerak dengan lancar, persepsi inflasi dan deflasi harus seimbang. Gangguan dalam keseimbangan itu biasanya dilihat sebagai perubahan suku bunga dan kurs mata uang asing. Harga saham dan obligasi biasanya terombang-ambing dalam arah yang berlawanan karena perbedaan dalam risiko dan perubahan keseimbangan antara imbal hasil obligasi dan imbal hasil saham. Ketika kita menemukan mereka bergerak ke arah yang sama, itu berarti perubahan besar sedang terjadi dalam perekonomian. Dolar AS yang jatuh menimbulkan kekhawatiran suku bunga yang lebih tinggi yang berdampak pada saham dan harga obligasi secara negatif. Ukuran relatif kapitalisasi pasar dan perdagangan harian membantu menjelaskan mengapa obligasi dan mata uang memiliki dampak besar pada harga saham. Pertama, mari kita pertimbangkan kapitalisasi total. Tiga tahun lalu pasar obligasi adalah 1,5 hingga 2 kali lebih besar dari pasar saham. Berkenaan dengan volume perdagangan, rasio perdagangan harian mata uang, Treasury dan saham kemudian 30: 7: 1, masing-masing.